Yıllarca çocuk sahibi olabilmek için mücadele eden Murat ve Hatice, sonunda dünyaya gelen bebekleri Ali ile hayata yeniden umutla bağlanır. Ancak mutlulukları uzun sürmez; Ali, doğumunun kırkıncı gecesinde gizemli bir şekilde ortadan kaybolur.

Noel Baba kayıp! Rutin bir hediye verme turu sırasında kışın en önemli ruhu hiçbir iz bırakmadan kaybolur. Artık bir kurtarma ekibi oluşturup mümkün olan en kısa sürede onu aramaya başlamak karısı Margie Claus'a kalmıştır. Halkın pek tanımadığı Margie Claus, hem Noel Baba'yı hem de Noel'i kurtarmak için zorlu bir maceraya atılır.

Naughty, oğlunun velayetini alabilmek için Noel Baba'nın izini süren Mallory'nin hikayesini konu ediyor.